有机构说茅台会腰斩

Auth:wclab       Date:2024/08/25       Cat:招财大牛猫专栏       Word:共1783字       Views:26

7连跌的茅台登上了热股榜首,股价创了22个月新低。2022年10月份的时候曾经也跌破过1400,当时市场对三季报存在疑虑,结果茅台的业绩打碎了质疑,股价也迅速反弹。相比之下这一次的情况要复杂的多,消费市场整体萎靡,茅台在二级市场上的价格经历了一轮急跌,散装单瓶飞天最低探至2080,虽然之后通过减少投放等措施稳住了价格,但市场还是信心还是有些摇摇欲坠。然后就是昨天瑞银的研报又推了一把,核心观点是2024-2025年的年复合增长率将从19%下降到8%,由于前几年一直在扩产能,高端白酒未来一年半的零售压力大,并悲观预测2025年底茅台和五粮液的批发价可能下跌50%和17%,直到2026年企稳。-50%的预测给我看懵了,茅台批发价跌到1200左右?瑞银是认真的吗?如是,则股价必定会跌破1000元,甚至要到600-700附近。我觉得这个预测过于激进。 跌回2018年的平台?贵州茅台成为下一个光伏或者锂矿?我没有看的那么空,但经历过这几年的事情后也不敢斩钉截铁的说不可能。 茅台现在是ttmpe是22倍,分红率2.24%,有人说买茅台拿分红比银行利息强,静态的算是这么回事,但前提还是茅台的价格不能跌。否则营收下降利润下降,分红必然也会同步萎缩。电力股今年受到了追捧,就是因为用电不算消费,它属于生活刚性支出。老百姓收入下降可能不消费,但不会不用电,经济不好消费品会降价,但电费不会降。至于我个人,1400是肯定不抄底的,值博率低,后面如果跌的多了再议,原则上轻易不在a股加仓,宁错过也不想做错。……其实今天a股整体还不错,成交量虽然依然不到6000亿,但是中小盘股表现尚可,中位数+0.42%是涨的。就是北上通道的外资继续净流出24亿,截止今天收盘,2024年北上通道的累计净流入只剩23亿,也就是说明天再跑一波,2024年就成负的了。这也算是一个历史性的转折,因为自打北上通道2014年开通以来,过去9年都是净流入,从来没有过年度负数。甚至实际情况比这个应该要更差一些,因为今年为了救市,有一些官方的离岸外汇通过北上通道回援a股,虽然没有明确的数据披露,具体有多少亿我也不好说,但应该不止23亿,所以如果只是计算纯外资的话,今年应该早就是负的了。 今天的尾盘几只沪深300etf又爆了一波量,国家队继续在买,之前你们不是问我买了那么多为什么没涨吗,我想答案有了,外资在卖,公募基金在赎回,甚至散户也大概率在割肉,都抛给国家队了。 当然了这些卖的规模都不大,毕竟一天也就那么点成交量,只是现在的买盘更少,连我这种炒了快20年的老股民,手里一千多的现金都不愿意加仓,其他人估计也和我差不多。我人生的前40年经历的都是小通胀、大通胀,或快或慢都在通胀,从来没有经历过这次这种程度的负通胀,我也是一边观察一边学习。…… 1、晚上看到新闻,证监会的方副主席换人了,继任的是李明,这个名字意头好啊,黎明来了,黑夜要过去了。和中国大部分的政府机构一样,通常实权副职是负责具体业务的,方副主席干了很多年,a股这个样子他不知是何感想。 2、债券市场进一步上涨,30年国债etf创新高。年份越长杠杆越大,年利率波动0.01%,30年就是波动0.3%。之前由于央行的打压回撤了一波,但最近又涨上去了。由于未来还有人民币进一步降息的预期,债券做多的这帮人前仆后继,真的是该涨的不涨,不该涨的哼哧哼哧没停过,我们家这两年买公募债基的比例不低,大钱没挣到,一年4-5%还是有的。 3、无人车概念继续暴涨,龙头股连涨15天了,大行情低迷的情况下,场内为数不多的热钱都去一个概念板块抱团,之前火了几个月的低空经济已经渐渐过气。这个时候只要下一个接力的概念不出现,无人车就还能再折腾一段时间。 4、上市公司老百姓的董事长被留置立案调查。5、巴菲特继续减持美国银行股票,本月一共卖了超过30亿美元,看来老头确实不看好美国银行股,可能觉得即将到来的降息周期会影响银行的盈利能力。我的美股持仓里没有银行股,无所谓,我除了个人买了一些科技股外,传统行业的股票很少买,基本上买伯克希尔就够了。 6、香港的私人住宅指数更新,上月环比下跌1.2%,创近8年新低,按年同比跌了13%,上半年累计下跌3.1%。但是香港有一点很奇怪,租金指数上个月涨了0.2%,目前香港房产的租售比已经到了4%附近,明显高出大陆的平均水平。 就这些吧。

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