7连跌的茅台登上了热股榜首，股价创了22个月新低。2022年10月份的时候曾经也跌破过1400，当时市场对三季报存在疑虑，结果茅台的业绩打碎了质疑，股价也迅速反弹。相比之下这一次的情况要复杂的多，消费市场整体萎靡，茅台在二级市场上的价格经历了一轮急跌，散装单瓶飞天最低探至2080，虽然之后通过减少投放等措施稳住了价格，但市场还是信心还是有些摇摇欲坠。然后就是昨天瑞银的研报又推了一把，核心观点是2024-2025年的年复合增长率将从19%下降到8%，由于前几年一直在扩产能，高端白酒未来一年半的零售压力大，并悲观预测2025年底茅台和五粮液的批发价可能下跌50%和17%，直到2026年企稳。-50%的预测给我看懵了，茅台批发价跌到1200左右？瑞银是认真的吗？如是，则股价必定会跌破1000元，甚至要到600-700附近。我觉得这个预测过于激进。 跌回2018年的平台？贵州茅台成为下一个光伏或者锂矿？我没有看的那么空，但经历过这几年的事情后也不敢斩钉截铁的说不可能。 茅台现在是ttmpe是22倍，分红率2.24%，有人说买茅台拿分红比银行利息强，静态的算是这么回事，但前提还是茅台的价格不能跌。否则营收下降利润下降，分红必然也会同步萎缩。电力股今年受到了追捧，就是因为用电不算消费，它属于生活刚性支出。老百姓收入下降可能不消费，但不会不用电，经济不好消费品会降价，但电费不会降。至于我个人，1400是肯定不抄底的，值博率低，后面如果跌的多了再议，原则上轻易不在a股加仓，宁错过也不想做错。……其实今天a股整体还不错，成交量虽然依然不到6000亿，但是中小盘股表现尚可，中位数+0.42%是涨的。就是北上通道的外资继续净流出24亿，截止今天收盘，2024年北上通道的累计净流入只剩23亿，也就是说明天再跑一波，2024年就成负的了。这也算是一个历史性的转折，因为自打北上通道2014年开通以来，过去9年都是净流入，从来没有过年度负数。甚至实际情况比这个应该要更差一些，因为今年为了救市，有一些官方的离岸外汇通过北上通道回援a股，虽然没有明确的数据披露，具体有多少亿我也不好说，但应该不止23亿，所以如果只是计算纯外资的话，今年应该早就是负的了。 今天的尾盘几只沪深300etf又爆了一波量，国家队继续在买，之前你们不是问我买了那么多为什么没涨吗，我想答案有了，外资在卖，公募基金在赎回，甚至散户也大概率在割肉，都抛给国家队了。 当然了这些卖的规模都不大，毕竟一天也就那么点成交量，只是现在的买盘更少，连我这种炒了快20年的老股民，手里一千多的现金都不愿意加仓，其他人估计也和我差不多。我人生的前40年经历的都是小通胀、大通胀，或快或慢都在通胀，从来没有经历过这次这种程度的负通胀，我也是一边观察一边学习。…… 1、晚上看到新闻，证监会的方副主席换人了，继任的是李明，这个名字意头好啊，黎明来了，黑夜要过去了。和中国大部分的政府机构一样，通常实权副职是负责具体业务的，方副主席干了很多年，a股这个样子他不知是何感想。 2、债券市场进一步上涨，30年国债etf创新高。年份越长杠杆越大，年利率波动0.01%，30年就是波动0.3%。之前由于央行的打压回撤了一波，但最近又涨上去了。由于未来还有人民币进一步降息的预期，债券做多的这帮人前仆后继，真的是该涨的不涨，不该涨的哼哧哼哧没停过，我们家这两年买公募债基的比例不低，大钱没挣到，一年4-5%还是有的。 3、无人车概念继续暴涨，龙头股连涨15天了，大行情低迷的情况下，场内为数不多的热钱都去一个概念板块抱团，之前火了几个月的低空经济已经渐渐过气。这个时候只要下一个接力的概念不出现，无人车就还能再折腾一段时间。 4、上市公司老百姓的董事长被留置立案调查。5、巴菲特继续减持美国银行股票，本月一共卖了超过30亿美元，看来老头确实不看好美国银行股，可能觉得即将到来的降息周期会影响银行的盈利能力。我的美股持仓里没有银行股，无所谓，我除了个人买了一些科技股外，传统行业的股票很少买，基本上买伯克希尔就够了。 6、香港的私人住宅指数更新，上月环比下跌1.2%，创近8年新低，按年同比跌了13%，上半年累计下跌3.1%。但是香港有一点很奇怪，租金指数上个月涨了0.2%，目前香港房产的租售比已经到了4%附近，明显高出大陆的平均水平。 就这些吧。