周四晚上有个消息出的太晚，我的夜报没写，就是国泰君安打算吸收合并海通证券，这是国九条发布后第一个大型券商的合并。国泰君安和海通证券周五双双停牌，其它在交易的证券板块上午一度冲高至2.5%，不过收盘滑落到0.5%，等于又把一些人晾在了上面。证券股传统意义上有两类利好，一个是降印花税，那没得说，十几年也才能赶上一回。另一个就是券商合并，这个倒是有传统的，差不多每一两年就会出现一起。为什么合并是利好呢？因为券商实在太多了，a股持牌的券商有140多家，同质化服务严重。我刚开户炒股那会（2007年），交易佣金是0.3%，后来行情不好互相内卷拉客，一路降到0.1%、0.05%、0.03%，最新已经降到0.01-0.015%，有的甚至还提供免五，就是取消最低5元的下限保底。 不到20年的时间，佣金降了96%，竞争之残酷可想而知。有很多基层的开户经理为了完成kpi，在偷偷拿到公司内部客户信息后，甚至都会打电话挖同事墙角。别问我咋知道的，我以前和券商合作的时候，简直被挖麻了所以咯，行业内一直有人呼吁要促成券商合并，减少行业内卷。但是两个公司合并不容易，而且它不像南北车，合并成中国中车后直接行业独苗，140家券商你全部过一轮那也还剩70家，依然会很卷。 所以你们要理解这事就是个炒作题材的说法，它很难对经营业绩提供明显帮助。申银万国就是申银证券先和万国证券合并，合并后再和宏源证券合并，并来并去照样是一滩烂泥。不过国君和海通这次合并还是值得关注一下，毕竟这是行业第六和行业第九（市值）的合并，影响力显著不同，只要海通和国君复牌的时候大盘整体环境好一些，就有可能借机点火搞一波。如果还是现在这副死样子那一切休提，深熊没有利好，只有高开低走。公司公告是这次停牌预计不会超过25天。 …… 1、美国那边公布了新一轮的就业数据，数字一大串的我就不复制粘贴了，直接说结论就是不理想，各种低于预期，于是降息的预期继续推升。现在已经很少有人怀疑918会降息，更多的是在讨论降25基点还是50基点。我平时拿来做参考的一个下注网站，关注联储918会议的池子已经有1700万美元，概率如下。这些不是专家嘴炮预测，都是真金白银下注买出来的。之所以概率加起来超过100%是因为四舍五入显示的bug。2、微信ios系统做了一次8.0.51版本的更新，修复了一些已知问题。之所以提这个是因为之前一直盛传微信和苹果在消费抽成的事情上有矛盾，微信有可能不支持下一代的苹果手机，网络上一直吵吵着苹果微信2选1怎么办。现在微信做了一次系统升级，算是以这种形式辟谣。3、万科8月销售金额172亿，1-8月累计1637亿，年初的时候我看机构预计都是全年卖2400亿，按比例算算大差不差，估的还挺准。同时机构的结论是年销2400亿并不能帮助万科脱困，随着时间推移财务压力会变大，我仅作转述。保利前8个月销售368亿，同比下降13.6%。保利是现在公认最安全的地产公司，就因为它们之前的经营策略比较保守。而当初最早喊出“活下去”口号的万科，可能只是为了吓唬吓唬同行，连他们自己都不信。4、最近有一个行业大事，前几天不是新出了一个中证a500指数嘛，监管部门马上就批了相应的etf计划，注意，一口气批了10家，我打听了一下，每一家的规模要求都是20亿。这就意味着马上就会有200亿资金对中证a500的成分股进行增持抬轿。我当时就在想，这10家基金公司可真敢申报，这行情要销售200亿基金真的很难，我猜只能是找券商、保险的机构资金，让它们过来救场垫一下规模。想靠c端卖200亿那没戏，基民现在每周赎回流出倒是有200亿。5、周末不少媒体都在报道香港豪宅降价40%的消息，我看了一下是上水天峦的别墅，14年前买入2400万，现在卖出1700万。但1700万的别墅在香港怎么能算豪宅，你们还记得我以前提到过的4倍理论吗，1700万除以4就是400来万的别墅，我猜大概率是在香港北边，靠近深圳那里，因为只有那里的房子最便宜，相当于北京造在密云区的廉价别墅。这个新闻唯一没说错的就是香港房价确实在降，我贴一个从1994年至2024年的走势图。香港房价走势和大陆几乎一致，也是2021年见顶，目前已经跌到2016年了。香港房产有20-30%的买家来自大陆。上面都是下午写的，晚上出门喝酒了，回家直接躺按摩椅睡了，还是我妈叫醒我来上钟的，脑袋晕乎乎，大家多包涵哈。