关于周六财政部的发布会，我昨晚已经大致解读过了，如果你嫌麻烦不想翻回去看，那更简单的总结就是没有公布新增刺激的规模，也没有公布新增刺激的方案，但预告了接下来会有近年来最大的一轮刺激。至于这个最大究竟有多大，政府现在不想说，国内的机构们倒是有几个大胆预测的，天风证券预计要增发2万亿左右的国债，东方金诚认为增量规模不低于4万亿，银河证券说涉及工具体量在5万亿以上（包含现有2.3万亿的余额）。看起来就是2-4万亿的预期区间，毕竟蓝部长话都递到那个份上了，已经没有人怀疑刺激政策的真假，只是数字多少各有看法。我看了昨晚读者的留言，有很多人问举债化解地方债务，都是债，有什么区别？那区别还是挺大的，在债券市场上中央政府的信誉要远远高于地方政府，中央政府2.5%利息发债募集的钱，可以给地方政府去还之前8-10%利息的负债。 这样不但可以把利息差给省下来，还帮地方政府化解了债务，另外在化债的同时，会有很多之前拿着地方政府欠条的企业拿到结款资金，等于变相的给社会投放了大量货币。有人可能会问，既然好处那么多为什么之前不干呢？其实中央债置换地方债之前几年就在做了，只是现在经济形势所迫，需要加大力度加快速度的做。再早几年，关于中央是不是要替地方债兜底是有分歧的，有很多专家认为中央不兜底，地方债可以用市场化的方法来解决（就是认一部分，讨价还价打折一部分）。现在既然统一思想了，后面就干了。地方债比较严重的省份主要是云贵、东北三省、甘肃青海，还有一个大家可能没想到的是天津，急需中央拉一把。最后说回这次发布会对a股的影响，目前我看到的机构观点都认为是有积极影响的，但怎么说呢，国内证券圈有一个挺严重的问题就是报喜不报忧，就算有负面看法也不会说出来，因为会遭到网络围攻，在机构工作的话还容易惹来麻烦。考虑到周五晚上a50期货收盘的点位，比周五15点A股收盘的时候高了2.5%，综合判断周一a股高开反弹应该没有悬念，但能不能撑住我就不知道了，10点半之前的涨跌都是前戏，10点半之后才见真章。概念上最直接利好的是amc公司，就是专门做债务处置的那4家，都在香港上市，a股只有它们的参股或者子公司；其次是房地产，这次明确说了要花钱回收土地和存量房；再然后就是ppp行业，就是那些承接地方政府工程的公司，马上要回大钱了。 ……1、前几天a股行情惨淡，有个热点我忘记说了，就是马斯克推出了一个名叫CyberCab的无人车，车内没有方向盘，也没有脚踏板，所以不需要乘客操作，完全由汽车自身智能驾驶。这听起来很有科技感，但是市场却不认，发布会开完股价直接跌了8%。主要是觉得缺乏技术细节，也对项目的推进速度不满。目前马斯克说的是2027年之前量产，成本可以控制在3万美元以下。而在此之前，特斯拉需要在2025年获得全自动智能汽车上路的许可证。本来自动驾驶这波是个题材，但既然特斯拉自己都跌了8%，a股这边就很难凑这个热闹。 2、9月份ppi下跌2.8%，cpi上涨0.4%，这个基本都落在预期内。具体细项有几个大家知道一下，鲜菜涨了22%，猪肉涨16%，牛肉跌13%，羊肉跌6%，鲜果涨6.7%，鸡蛋跌4%。3、今天spacex进行了第五次星舰的发射，成功上天入轨已经不算新闻，这次最大的亮点是超重型火箭推进器发射结束后，成功回落到了发射架上，俗称夹筷子。这一幕相当震撼，要知道如此钢铁巨物，不但可以控制精确的落点，下落时的姿势，还要控制接触钢架时的速度和冲力，我转发一个环球时报的视频，你们点开看。如果能直接在发射架上回收火箭推进器，可以进一步降低成本，提高效率，所以去火星真的可以在有生之年看到呢。 4、通微富电：国家大基金计划减持不超过3%的股份。有人跟我说这个就是国家队减持的证据，其实并不准确，股市里常说的国家队包括社保、养老、以及汇金的持仓，集成电路大基金虽然也属于国家，但它们的运营模式更接近于风投基金，到期就会退出，不是因为最近涨了才减持，之前行情差的时候也会减持。 就这些吧，哦对了，周五是重阳节，香港那边是休市的，所以北上通道是关闭的，所以周五跌的稀里哗啦和境外资金没有关系。其实类似的情况已经出现过很多次了，因为内地和香港每年的放假都会有偏差，但每次只要跌了总会有人相信是外资故意搞a股。其实我很早就总结过规律，含中量高的博弈挣钱都难，含中量低的博弈挣钱要容易的多。